Black-Scholes-Merton PDE 유도 2
Black-Scholes-Merton PDE 유도 2 이번 절에서는 Black-Scholes-Merton 모형을 이용해 옵션 가격이 만족해야 하는 PDE를 다시 유도한다. 핵심 아이디어는 간단하다. 같은 옵션 가격 변화 $df(t,S_t)$를 두 가지 방식으로 계산한 뒤, 두 식을 서로 비교하는 것이다. 첫 번째 방식은 복제 포트폴리오와 자기금융...
suyeonnnh
Black-Scholes-Merton PDE 유도 2 이번 절에서는 Black-Scholes-Merton 모형을 이용해 옵션 가격이 만족해야 하는 PDE를 다시 유도한다. 핵심 아이디어는 간단하다. 같은 옵션 가격 변화 $df(t,S_t)$를 두 가지 방식으로 계산한 뒤, 두 식을 서로 비교하는 것이다. 첫 번째 방식은 복제 포트폴리오와 자기금융...
Black-Scholes-Merton PDE 유도 1: 델타 헤징 접근 Black-Scholes-Merton 방정식을 유도할 때에는 여러 가지 가정이 사용된다. 이러한 가정은 모형이 어떤 조건에서 성립하는지를 보여주기 때문에, 방정식 자체만큼이나 중요하다. 특히 실제 금융시장에서는 이러한 조건들이 완벽하게 충족되지 않는다. 따라서 유도 과정을 살펴...